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5억으로 은퇴 전략을 살펴보는 내용입니다. 예금, 부동산, 고배당 주식, 배당 성장 주식, ETF, SCHD, 조합 전략을 제시하고, 각 전략의 장단점을 설명합니다.

은퇴 전략의 첫번째 전략은 어떤 것이 있을까?

은퇴 전략 중 예금 선택하는 첫 번째 전략이에요.

1금융권은 연 4%, 2금융권은 5%의 이자를 받을 수 있으며, 5억을 예금하면 약 2천만 원의 이자 수익을 얻을 수 있어요.

그러나 예금의 실질 수익률은 물가 상승률을 이길 수 없어요.

10년 뒤를 예로 들면, 예금으로 처음엔 200 그릇을 살 수 있었지만, 10년 뒤에는 150 그릇, 20년 뒤에는 110 그릇만 살 수 있게 된답니다.

그래서 예금은 구매력의 계속적인 하락을 막기에는 제한적이에요.

포트폴리오의 예금과 부동산, 장단점은?

초반에도 먹고 사는 배당률 4% 이상, 연 8% 이상의 성장, 그리고 총 자산 증가가 필요한 포트폴리오의 조건 중 예금은 배당률은 만족하지만 변동 가능성이 있고, 세금과 배당 성장이 없으며, 총 자산도 증가하기 어려워요.

부동산은 월세를 받아 시세 차익을 얻을 수 있는 수익성이 있지만, 관리와 공실 보수, 스트레스의 단점이 있어요.

투자 평가에 따르면 성장성과 총 자산도 애매하며 선택에 따라 성과 차이가 큰 수익형 부동산은 리스크도 크고 대출을 사용할수록 리스크가 증가해요.

부동산 대신 추천하는 투자 종목은?

부동산투자는 위험부담이 크고 노동인력이 요구되는 것이 가장 큰 걸림돌이에요.

전반적으로 부동산보다는 배당투자를 추천해요.

2021년에 누수사고가 발생한 세입자와의 갈등 등 비용이 큰 불상사가 발생하면 자산을 잃을 가능성도 있다고 합니다.

따라서 부동산보다는 다양한 대안이 존재합니다.

하지만 이에 대한 의견은 다양하며, 대부분 투자의 위험성과 수익성을 신중하게 고려해야 한다는 것입니다.

부동산 투자, 전통적인 방법 대비 어떤가?

전체 주식 시장은 1.5% 정도인 반면, 배당 성장 ETF인 SCHD는 2~4%의 추세를 보여요.

배당 수익률로 보면 리츠가 가장 좋은 투자 대안이에요.

하지만 배당 성장은 SCHD ETF가 가장 높아요.

리츠의 배당 성장은 약간 이상한데, 등락이 심한 편이에요.

결론적으로 리츠는 수익형 부동산과 크게 다르지 않아요.

하지만 추가 노동 없이 투자할 수 있어요.

전재산을 올인할 이유는 없어요.

4% 법칙을 따라 투자하면 자산이 안정적으로 늘어날 수 있어요.

현금 흐름과 자산 증가를 위해 중요한 것은?

다양한 시기에 대한 테스트 결과, 4% 법칙이 가장 좋다는 것이 증명되었어요.

4% 인출은 현금 흐름과 자산 규모를 크게 증가시킬 수 있어요.

그러나 10% 인출은 주식 시장 변동과 상황에 큰 영향을 받아 자산이 절반 이하로 감소할 수도 있어요.

4% 인출을 지키는 것이 생존 확률과 자산 보전에 이점을 가져다줄 거예요.

실제로 최악의 시기에도 4% 인출을 지키면, 자산의 회복을 가능하게 할 수 있어요.

투자 전략에 있어 중요한 것은 무엇인가?

데이터와 차트에 의존하기보다는 스스로의 전략을 찾아야 해요.

4% 인출은 안정적이지만, 주가 변동성이 높아 인출액의 성장은 크게 기대하기 어려우므로 은퇴 초기에 자산을 많이 모으는 것이 바람직할 거예요.

이를 위해 상품마다의 특성과 수익률 변동성을 고려하여 투자 계획을 세워야 해요.

임의로 ‘최고의 수익률’을 노리고 투자를 하지 않고 대신 지속 가능한 전략을 따라야 해요.

버블 등 급변하는 상황에서 오랜 기간 버티며 지속적으로 투자를 이어나가는 것은 어려운 일이지만, 노력이 필요할 거예요.

은퇴 시 수익 안정화 방법은?

음성에서는 ‘4% 법칙’을 활용한 소득 안정화 방법을 소개했어요.

은퇴 시 2~3년치 생활비를 채권으로 빼놓고, 주식 대신 4% 이하의 배당과 채권으로 생활비를 유지할 수 있다고 합니다.

고배당에 투자할 때는 조심해야 해요.

배당률이 높은 기업들은 주가가 상대적으로 하락하여 배당률은 높지만, 성장성은 낮은 경우가 많다고 하네요.

고배당 전략에는 높은 배당률만 보는 것보다도 배당 성장과 주가 성장을 함께 고려한 ETF를 선택하는 것이 좋다는 것도 알려주었습니다.

커버드콜 ETF의 특징과 리스크는?

‘커버드콜 ETF’는 기업의 이익이 아닌 옵션 매도 수익으로 배당을 만드는 상품이에요.

그러나 대규모 주가 하락에 취약해요.

‘기초 지수’와 ‘커버드 콜’을 50:50 비율로 섞으면 보완도 가능하지만 금융상품의 변동성에도 영향을 받아 중간 리스크를 가지고 있답니다.

QYLD, XYLD 등의 제품들도 있지만, 주가하락으로 이익을 잃는 경우가 많아 리스크가 존재해요.

전략의 목적이 ‘패시브 현금 흐름’이라면 수익률 5~7%를 기대할 수 있고, ‘기초 지수’와 ‘커버드콜’을 50:50 혼합하여 전략을 실행하면 상쇄 가능하지만, 옵션 매도 수익은 변동성에 영향을 받아 배당금이 적거나 없는 경우가 많아 리스크가 높습니다.

배당 성장 ETF는 어떤 특징이 있나요?

배당 성장 ETF는 몇 안 되는 ETF 중 하나로, 시장 수익을 넘어서거나 대등한 성과를 보여줘요.

장기간 데이터로 볼 때 파이에 비해 두 배 이상 성과를 보여주며, 대형 거품에서 자유로워요.

슈는 시장 전체를 넘어서는 모습을 보이며, 최근 배당률은 4%까지 올랐다가 3.5%로 내려갔어요.

그러나, 6억을 모두 배당받으려면 최소 2년가량이 걸리며, 초기 금액과 물가 상승을 고려해야 하는 어려움이 있어요.

배당 성장은 투자에 추가 노동이 필요 없으며, 총자산은 시장 전체와 대등하거나 더 뛰어난 성과를 보이지만 초기 배당은 약해요.

ETF보다 배당 성장과 자가 배당 전략의 장점은?

ETF 검색이 어렵다면, 배당 성장과 조합하는 투자 전략을 이미지와 함께 설명해 드릴게요.

배당 성장과 자가 배당을 함께 조합하여 5억 투자 전략을 제시합니다.

이 방법으로 연간 8~10%의 수익을 기대할 수 있습니다.

4% 법칙보다 슈로부터 자가 배당을 받는 것이 안정적이고 재미있는 전략입니다.

초기 투자금 5억을 20억까지 불릴 수 있으며, 5% 또는 6% 수준의 생활비를 충당하면서도 자산 규모를 안정적으로 키울 수 있어요.

ETF 조합으로 배당 수익률을 높이는 방법은?

단순 자산 매도에만 의존하기보다는 배당 성장과 커버드 콜의 조합으로 수익률을 높일 수 있어요.

커버드 콜 ETF를 이용하여 배당율 8~12% 정도의 수익도 충분히 가능하답니다.

커버드 콜 ETF와 자산 매도 조합으로 4%에서 6%의 수익률을 만들면서 현금 흐름을 조절할 수 있어요.

커버드 콜의 비중을 높이는 것보다는, 배당 성장의 비중을 높이는 것이 총 수익률을 높이는 데 좋은 방법이에요.

주의해야 할 점은, 커버드 콜 총 수익률이 연 6% 정도로 나올 수 있지만, 이는 주가 하락과 배당률 증가의 상쇄로 이루어진 것이라는 점이예요.

배당 성장과 커버드 콜을 어떻게 조율해야 할까?

자산의 60%~70%이 배당 성장과 커버드 콜에 집중하면 큰 리스크가 발생할 수 있어요.

적절한 비율로 조합하면 슈의 배당 성장이 좋고, 커버드 콜은 초기 현금 흐름은 풍족하지만 결과적으로 인플레이션에 무너질 수 있다는 것을 알게 되었어요.

위쪽 3개, 적절한 배당 성장과 커버드 콜의 비율로 6%대의 배당률을 노리는 것이 현실적인 밸런스라고 해요.

현금 비중에 대해서는 먼저 5억 구성 자산중 4억 8천만원을 SCHD에 투자하고 2천만원은 예금에 두어 현금 비중을 늘릴 수 있다는 것이죠.

대신 현금 비중이 높아질 수록 배당 성장에는 제한을 받게 된다는 것을 주의해야 해요.

어떤 전략으로 목표 생활비에 도달할 수 있을까?

예금 비중과 배당 성장률을 고려한 현금비중 전략의 경제성은 대체로 좋은 편이에요.

2014년부터 2022년까지 SCHD 100%보다 현금 비중 전략이 더 높은 수익률을 보이며, 자산의 4에서 6% 대의 배당을 만드는 이러한 전략은, 예금이 크지 않아 배당 성장이 저해되지 않을 뿐만 아니라 일부 자산을 현금으로 두어 하락 방어를 할 수 있어요.

자신에게 잘 맞는 전략을 찾아 나갈 필요성을 느껴요.

수익을 위해 추천되는 전략은 무엇일까요?

‘평생 모은 돈으로 은퇴’할 때 변화는 없다요.

현금 흐름, 물가 상승률 이상으로는 수익을 내고 총 자산을 지켜줘야하는 조건이 필요하답니다.

여러 전략을 살펴본 결과 추천한 것은 ‘현금 비중 전략’이에요.

일드 쿠션, 캐시 쿠션으로 안정적인 현금 수익을 얻을 수 있죠.

두 번째 추천은 어렵지만, 4개의 전략 중 현금 비중이 높은 것을 추천해요.