조선 관련주 편입이유 총 정리 2023

조선 관련주는 어떤 종목이 있는지 알려드립니다. 조선 관련주로 왜 주목받고 있는지 종목의 상승 이유까지 확인해 보세요.

✔ 자본·노동집약..전후방 산업인 해운·철강에 영향

✔ 3년치 건조물량 확보로 선별수주..인력난 심화는 우려

✔ 수주 선가 지속 오름세..’23년도 완만한 상승 예상

조선업은 해운, 수산, 군수, 관광산업 등에 사용되는 각종 선박 건조 및 에너지와 개발, 가공, 저장 등에 사용되는 장비와 설비 등을 개발·생산. 국내 조선업체들은 세계적 수준의 기술력, 생산력, 경영능력을 보유.

조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하므로 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요. 또한 사업특성상 전방 산업인 해운 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방 산업인 철강·기계 등에 대한 파급 효과가 큼.

2023년에도 노후 유조선 교체 발주, 꾸준한 LNG선 투자, 천연가스 해양플랜트 발주 재개, 메탄올·암모니아 등의 대체 연료를 사용하는 선박으로의 교체 발주로 수주 잔고 증가세가 지속적으로 이어질 전망(출처: NH투자증권).

국제해사기구(IMO)는 2023년부터 온실가스 감축을 위해 현존선에 대해 온실가스 배출 관련 규제를 시행. IMO는 궁극적으로 2050년까지 온실가스 배출량을 2008년도의 100% 절감하겠다고 목표치를 상향(2023.07.07). 올해는 IMO의 환경 규제인 EEXI와 CII 등급제가 시행되는 시기로, 해당 규제들이 해운 시장에 미치는 영향은 내년(2024년)부터 본격화될 것으로 판단. 선박이 전 세계 온실가스 전체에서 차지하는 비중은 1.7%, 탄소 배출에서 차지하는 비중은 2.1%로 추정(출처: 삼성증권).

해운사들은 과도기 연료로 LNG를 사용하고, 암모니아, 메탄올, 수소연료전지를 중장기 대체 연료로 검토 중. 새로운 연료를 사용하는 선박은 엔진, 연료 공급 장치, 배관 등의 변경이 불가피. 이러한 이유로 한국 조선업은 LNG·LPG, 메탄올 등의 친환경 선박 교체싸이클 수혜가 예상. 최근에는 메탄올 추진선의 발주가 시작되었고, 더 나아가 암모니아 추진 및 수소 추진 선박, 원자력 추진 선박 등이 연구 개발 단계에 들어선 상태.

2030년까지 1만7300여척 중고선박들이 친환경선으로 전량 교체된다고 가정하면 연평균 1만5000~1만7000여척 신조선 발주 수요가 예상되기 때문. 일본과 중국 조선업체는 친환경 선박에 대한 정상적인 건조와 인도가 사실상 어려워 국내 업계에는 긍정적 요인으로 작용할 것으로 판단(출처: 하나금융투자).

올해 상반기 친환경 선박 수주 55척 중 메탄올이 29척, LNG가 26척으로 메탄올 선박이 LNG선박을 역전. 메탄올 선박은 일반적인 디젤 추진 선박보다 10~15% 가량 비싼 고부가가치 선박. 2023년 6월 한국 조선사들은 전 세계 선박 발주량 276만CGT(95척) 중 38만CGT(10척)을 수주해 2위. 중국은 220만CGT(71척)으로 1위. 향후 3년치 건조물량을 확보한 조선업계가 선별수주에 나선 여파 때문.

신조선가(새로 만든 배의 가격)도 지속 오름세. 클락슨리서치에 따르면 2023년 5월 170선을 돌파한 이후 상승 추세를 나타내는 중. 7월 7일 기준 신조선가지수는 171.26pt 기록. 신조선가 지수는 전 세계 선박 건조 가격 평균을 100으로 기준 잡아 지수화한 것으로 높을수록 선가가 많이 올랐다는 것을 의미. 선박 발주 시장에서 공급자 우위의 시장이 형성되고 있어 향후 선가는 지속적으로 오를 가능성이 높음.

단, 조선업계 인력난 심화는 우려 요인. 한국조선해양플랜트협회에 따르면 올해 3분기 부족할 것으로 예상되는 조선업 인력은 1만3000명. 조선업계 전반적으로 선박 인도지연 문제가 불거지고 있는 상황. 선박 인도 지연시 하루에 선박가격의 0.3%에 달하는 지체 배상금 지불이 통상적인 계약 관행. 인도지연이 불가피해지면서 일부 조선소들은 선사들과 지체배상금 조율을 위한 협상을 진행. 이에 정부는 2023년 하반기부터 외국인 근로자 비자 개선을 결정(2023.07.12).

한편, 조선사들은 환율등락에 따른 원화선가 변동 존재. 조선사들은 달러로 수주하지만 원재료와 인건비 등은 대부분 원화로 지출하기 때문에 환율의 변동으로 척당 수백억원의 매출과 이익이 변동될 수 있음(출처: KB증권).

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이 글을 끝까지 읽는다면 조선 관련주에 대해 정확히 파악할 수 있습니다. 조선 관련주를 통해 급등이 예상되는 종목을 남들보다 먼저 알 수 있습니다.

아래 글을 먼저 읽으시면 자산에 도움을 줄 수 있습니다.

삼성중공업(조선 관련주)

삼성중공업 주요 사업

동사는 사업 부문을 조선해양부문, 토건부문으로 구분하고 있음.

조선해양부문은 초대형컨테이너선, LNG선, 원유운반선 등 선박 및 LNG-FPSO, FPU 등 해양플랫폼을 건조, 판매하고 있으며, 토건부문은 건축 및 토목공사를 수행하고 있음.

선박, 해양플랫폼 등 판매하는 사업은 삼성중공업(영성)유한공사, 큐리어스크레테 유한회사, SHI-MCI FZE등을 주요 종속회사로 하고 있음.

삼성중공업 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 8.2% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.

조선해양부문은 주로 해외 선주를 대상으로 제품 판매가 이루어지고 있고, 토건부문은 국내 건축업주로부터 매출이 발생하고 있음.

조선해양부문에서 업계를 선도하기 위한 신제품개발과 기존제품의 세계최고 경쟁력 확보를 위한 성능, 품질 차별화에 연구개발 역량을 집중.

삼성중공업 조선 관련주로 편입 이유

LNG 운반선·LNG FPSO·컨테이너선을 주력으로 하는 국내 ‘빅3’ 조선사.

HD현대중공업

LNG·컨테이너·탱커·특수선 등을 건조하는 조선사.

HD한국조선해양

조선·플랜트·엔진 사업을 영위 중이고, 탱커선(유조선 등 액체화물을 운반하는 선박) 주력의 국내 ‘빅3’ 조선사.

HJ중공업(조선 관련주)

HJ중공업 주요 사업

동사는 2007년 설립되어 방산 및 특수선, 신조선 및 기타 분야 등의 조선업과 토목, 건축/주택 ,플랜트 등 건설업을 주요사업으로 영위하고 있음.

건축사업은 여객시설, 오피스, 물류시설, 전시 및 관람시설 등에 특화되어 있음. 토목사업은 사회기반시설 공사를 수행하며, 해외사업은 필리핀 공적개발 및 민관협력 인프라 사업 참여를 주력으로 하고 있음.

또한 종속회사인 인천북항운영을 통해 항만관리업을 함께 영위하고 있음.

HJ중공업 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 16.4% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순손실은 166.8% 증가.

동사는 전년 동기 대비하여 매출은 증가하였으나 원가율 악화로 영업이익이 전자전환함. 잡손실 등 기타비용의 증가로 당기순손실이 증가함.

2023년 1분기 말 기준 현재 동사의 조선부문 수주잔고는 16,726억원이고, 건설부문 수주잔고는 4,891,330백만원임.

HJ중공업 조선 관련주로 편입 이유

조선·건설·발전 사업을 영위 중인 중공업 업체.

현대미포조선(조선 관련주)

현대미포조선 주요 사업

동사는 중형선박 건조부문에서 세계수준의 업체로 성장했으며, 지주회사인 한국조선해양의 R&D 인프라를 통해 시장변화에 지속 대응하고 있음.

석유화학제품 운반선과 중형 컨테이너운반선 등을 중심으로 시장 지배력을 확대하였으며, LPG/에틸렌 운반선 등 고부가 특수 선박시장에도 성공적으로 진출함.

환경 규제 강화에 대비해 친환경/에너지 고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출을 판매전략으로 하고 있음.

현대미포조선 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.8% 증가, 영업손실은 55.7% 감소, 당기순손실은 89% 감소.

코로나19 기저효과로 인한 해상 물동량 증가 및 운임 상승에 힘입어 선가가 지속적으로 회복되었고, 환경규제 본격화로 친환경 및 이중연료 추진 선박 신조 발주량이 증가하면서 선가는 꾸준히 상승하는 추세.

환경 규제 강화에 대비, 친환경/에너지 고효율 DESIGN 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출.

현대미포조선 조선 관련주로 편입 이유

특수선·중소형선박 위주의 조선업체로 주력 선박은 PC선(석유화학제품운반선).

한화오션

상선·해양플랜트·군함을 주력으로 하는 국내 ‘빅3’ 조선사.