은행 관련주 편입이유 총 정리 2023

은행 관련주는 어떤 종목이 있는지 알려드립니다. 은행 관련주로 왜 주목받고 있는지 종목의 상승 이유까지 확인해 보세요.

✔ 은행은 예대마진·순이자마진으로 수익성 평가

✔ 장기 국채금리 상승 시 주가 상승하는 경향

✔ ’23년 금융당국 상생금융 강조 등에 NIM 점진적 하락 전망

은행은 국가 경제에서 주체별(정부·기업·가계)로 필요한 자금의 수급을 중개하는 역할을 함. 주요 업무는 예금, 유가증권 또는 기타 채무증서의 발행 등을 통해 불특정 다수로부터 채무를 부담하여 조달한 자금을 대출하는 금융중개업무와 금융정책의 수행 등.

은행 산업은 경제 전반에 미치는 파급 효과가 클 뿐 아니라 공공적 성격이 강조되고 있어 금융당국의 감독을 상대적으로 많이 받음. 규제는 은행법 및 관련규정, 외국환관리법 및 관련규정, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 관련규정 등. 은행은 지점 설치·운영, IT투자 등에 따른 고정비 부담이 크기 때문에 수익성 확보를 위해서는 일정수준의 규모의 경제 달성이 필요.

은행의 수익구조는 예금 이자와 대출 이자의 차이를 이익으로 취함. 예를 들어 대출 금리 10%에 예금 금리 5%라면 은행은 5%로 돈을 빌려 10%로 빌려주면서 5%의 마진을 취하게 됨. 이것이 예대 마진. 예금 금리와 대출 금리가 다른 이유는 은행이 단기로 자금을 빌려 장기로 대출하기 때문.

은행의 단기(예금) 금리는 기본적으로 각국의 중앙은행의 기준금리에 의해 결정. 장기 금리는 장기 경기전망을 반영. 대출 거래는 국경을 넘어 자유로운 공개 시장 내에서 이루어지기 때문에 3년 이상의 다양한 국채 금리가 결정.

이처럼 단기 금리와 장기 금리에 영향을 미치는 변수가 달라 두 금리는 독립적. 단기 금리와 장기 금리가 같은 방향으로 움직인다면 장단기 금리 스프레드는 변동이 없음으로 은행 수익에 영향이 없음. 그러나 단기 금리와 장기 금리가 서로 다른 방향으로 움직이면 장단기 스프레드가 벌어지거나 좁혀짐. 장단기 금리 차이가 벌어지면 은행 수익이 개선, 좁혀지면 악화.

금리 상승기에 은행의 예대 마진이 극대화되면서 수익이 급격하게 늘어남. 다만 금리가 급격히 높아지거나, 높은 수준이 장기간 유지될 경우 대출 수요 감소 및 부동산 가격 하락 등으로 부실 가능성이 커질 수 있음.

은행은 순이자 마진으로 수익성을 평가(순이자 마진= [예대마진+이자수익-조달금액]/운용자산 총액).

은행권의 수익성지표인 순이자마진(NIM) 하락세는 올해 지속될 전망. 기존 2023년 은행 연간 NIM은 전년대비 평균 0.02%p 상승할 것으로 가정했지만 현재는 0.03~0.04%p 하락이 예상(출처: 하나증권).

올해 금융감독원은 은행 경영실태평가 개편을 추진한다는 계획. 지배구조와 내부통제 항목 비중을 확대하는 것과 동시에 은행의 사회적 책임(상생금융)에 대한 평가 비중을 늘린다는 내용. 상생금융에 따른 대출금리 인하로 순이자마진(NIM)이 내려갈 것이라는 우려와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연체율 상승 등으로 은행주에 대한 투자 심리는 위축.

또한 2023년 미국의 SVB 사태, UBS의 크레디트 스위스 인수, 도이치뱅크 우려감 전이 등 글로벌 은행들의 불확실성이 잔존. 국내 금융권의 경우 유동성 및 건전성 이슈에서 상대적으로 자유로운 편이나 근본적으로 경기, 부동산 침체 우려 축소 및 건전성 우려 해소가 필요한 상황. 대내외 불확실성이 높은 점을 고려 시 이를 완화시키기 위해 은행들은 점진적으로 주주환원성향을 높여 나갈 것으로 전망(출처: 이베스트투자증권).

한편, 국내 은행산업의 경쟁강도는 점차 강화될 것으로 예상. 국내 경기부진이 지속되는 가운데 은행들은 고객유치를 위해 여신 확대 전략을 추진하고 있으며, 이에 따라 제한된 시장에서의 가격 경쟁이 예상되기 때문. 더해 케이뱅크, 카카오뱅크 등 인터넷 전문은행 출범 이후 이들의 여수신 시장점유율이 점차 확대되고 모바일 거래가 활발해지면서 은행권의 고객 이탈 방지와 신규 고객 유치 경쟁이 심화될 것으로 전망.

※ 테마는 종목 추천이 아닌 정보 제공을 목적으로 합니다. 상기 종목의 투자로 인한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 본문에 실린 전망 및 예측은 증권사, 경제연구소, 시장조사기관, 사업보고서 등의 자료를 기반으로 합니다.

은행 리스트 확인하기

이 글을 끝까지 읽는다면 은행 관련주에 대해 정확히 파악할 수 있습니다. 은행 관련주를 통해 급등이 예상되는 종목을 남들보다 먼저 알 수 있습니다.

아래 글을 먼저 읽으시면 자산에 도움을 줄 수 있습니다.

KB금융(은행 관련주)

KB금융 주요 사업

2008년 설립된 KB금융그룹의 지주회사로서 업계 선두권의 시장지위와 높은 브랜드 인지도를 바탕으로 은행, 카드, 증권, 생명보험, 손해보험, 저축은행 등 다양한 사업을 영위함.
2022년 12월말 기준 업계 1위 점유율을 가진 KB국민은행과 더불어 13개의 자회사를 보유함.
WM, CIB, 글로벌, 자본시장부문을 신성장 영역으로 집중 육성하고, 디지털금융 강화 전략으로 No.1 금융플랫폼 기업으로 도약하기 위해 노력 중임.

KB금융 실적과 평가

증권, 보험계열사 등 비은행 부문의 수익 개선, 지난해 여신성장과 금리상승에 따른 순이자마진(NIM) 개선, 그룹 차원의 비용 효율화 노력으로 1분기 이익이 증가함.
수수료이익은 전 분기 대비 21.7% 증가함. IB 부문 실적 호조에 따라 은행 투자금융수수료가 늘었고, 주식 거래대금이 증가하면서 증권수탁수수료도 늘었음.
신용리스크 확대 가능성에 대비하기 위해 전년동기 대비 대폭 늘린 6682억원의 대손충당금을 전입함.

KB금융 은행 관련주로 편입 이유

KB금융그룹의 금융지주회사로 KB국민은행(지분율 100%), KB저축은행(지분율 100% 보유) 등을 자회사로 보유.

DGB금융지주(은행 관련주)

DGB금융지주 주요 사업

2011년 5월 대구은행, 대구신용정보, 카드넷을 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립된 DGB금융그룹의 지주회사임.
주요 사업은 은행업(대구은행), 증권업(하이투자증권), 생명보험업(DGB생명보험), 여신전문금융업(DGB캐피탈), 자산운용업(하이자산운용) 등이 있음.
2015년 1월 DGB생명보험의 지분을 98.9% 인수하였으며, 종합적인 자산관리서비스를 제공하기 위해 2018년 10월 하이투자증권을 자회사로 편입함.

DGB금융지주 실적과 평가

비은행 계열사의 비이자이익이 양호한 실적을 달성함. 대구은행의 시장금리가 하락하면서 이자이익이 전 분기 대비 감소했으나 대출채권 매각이익 등 비이자이익이 증가함.
DGB생명은 올해부터 보험계약과 관련된 회계기준이 IFRS17로 개정되면서 관련 이익이 추가되어 순이익이 큰 폭으로 증가함.
하이투자증권은 부동산 경기 침체 지속으로 PF 관련 수익이 크게 감소으나, 상품운용 부문 실적이 크게 반등함.

DGB금융지주 은행 관련주로 편입 이유

DGB금융그룹의 금융지주회사. 대구은행(지분율 100% 보유), DGB신용정보(지분율 100%) 등 자회사로 보유.

기업은행(은행 관련주)

기업은행 주요 사업

1961년 중소기업자에 대한 효율적인 신용제도를 확립함으로써 자주적인 경제활동을 지원하는 것을 목적으로 설립된 중소기업대출 특화 전문은행임.
60년 넘게 축적된 중기금융 노하우와 정교한 신용평가시스템을 바탕으로 우량 기업 발굴 및 지원하며, 체계적인 리스크 관리 중임. 연결대상 주요종속기업은 IBK자산운용, IBK투자증권, IBK캐피탈 등임.
전국과 해외에 601개의 지점과 30개의 출장소를 보유하고 있음.

기업은행 실적과 평가

이자이익과 비이자이익이 고루 늘어남. 1분기 이자이익은 1조9,482억원으로 전년동기 대비 18.8%, 비이자이익은 2,734억원을 기록해 2배 이상 증가함.
중소기업대출 잔액은 226.5조원으로 8.2% 증가했으며, 시장 점유율은 23.3%를 달성하며 역대 최고치임.
1분기 대손충당금 전입액은 추가충당금 3,510억원을 포함 5,882억원으로 전년동기 대비 2배 이상 증가함. 고정이하여신비율은 0.91%, 연체율은 0.45%임.

기업은행 은행 관련주로 편입 이유

중소기업은행법에 의거하여 중소기업 지원을 목적으로 설립된 특수목적은행. 자회사로 기업은행(중국) 유한공사(지분율 100%), IBK저축은행(지분율 100%), IBK신용정보(지분율 100%) 등 보유.

하나금융지주(은행 관련주)

하나금융지주 주요 사업

2005년 설립된 하나금융그룹 지주회사로서 자회사 지배 및 경영관리, 자금공여 등의 업무를 수행함.
하나금융그룹은 지주사인 동사를 중심으로 하나은행, 하나증권, 하나카드, 하나캐피탈, 하나생명, 하나손해보험을 비롯한 14개의 자회사와 전세계 25개국의 글로벌 네트워크를 가지고 있음.
그룹통합멤버십인 ‘하나멤버스’를 금융권 최초로 개발했으며, 모바일 금융 앱 ‘하나원큐’는 다양한 금융 서비스를 한번의 로그인만으로 가능하게 함.

하나금융지주 실적과 평가

금융시장 리스크 증가에도 불구하고 유가증권 매매이익 시현, 수수료이익 증대, 비용관리 노력 등에 힘입어 1분기 양호한 실적을 시현함.
비이자이익 부문에서 외환매매익과 주요 관계사의 유가증권 등 트레이딩 실적이 증대되면서 매매평가익이 급증함.
퇴직연금·방카슈랑스 등의 자산관리 수수료와 운용리스 및 외환 관련 수수료 증가로 수수료 수익도 늘어남. 1분기 중 대손충당금 등 전입액은 3,432억원으로 전년동기 대비 2배 이상 증가함.

하나금융지주 은행 관련주로 편입 이유

하나금융그룹의 금융지주회사. 은행업을 영위하는 하나은행(지분율 100%), 하나저축은행(지분율 100%) 등을 자회사로 보유.

푸른저축은행(은행 관련주)

푸른저축은행 주요 사업

서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 제2금융기관임.
제2금융기관으로서 예금과 대출을 주 업무로 하고 있으며 체계적인 위상정립, 건전성 확보 및 수익모델 창출을 통하여 서민금융기관으로서의 새로운 발전을 모색하고 있음.
중금리 신용대출, 시중은행과의 연계를 통한 대출 등을 추진 중임.

푸른저축은행 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 51.1% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.
여·수신 계수 증가 등에 따라 전년동기대비 총자산 및 영업수익이 증가하였으며, 영업이익 및 1분기순이익은 흑자전환 하였음.
공시기준일 현재 동사의 수신은 10,771억원, 여신은 10,053억원, 자기자본은 3,050억원으로 저축은행 업계에서 상위권을 유지하고 있음.

푸른저축은행 은행 관련주로 편입 이유

제2금융기관으로서 예금과 대출이 주 업무. 중금리 신용대출, 시중은행과의 연계를 통한 대출 등도 추진 중.

JB금융지주(은행 관련주)

JB금융지주 주요 사업

2013년 전북은행의 주주로부터 주식이전 방법으로 설립된 금융지주회사로 자회사에 대하여 경영관리와 이에 부수하는 자금지원, 자금조달 등을 영위함.
전북은행, 광주은행, JB우리캐피탈, JB자산운용, JB인베스트먼트를 자회사로, 프놈펜상업은행, JB캐피탈 미얀마, JB증권 베트남 JB프놈펜자산운용 등을 손자회사로 둠.
2021년 전북은행 자회사로 캄보디아에 자산운용사 설립하였으며, 2022년 신기술금융사인 메가인베스트먼트 인수함.

JB금융지주 실적과 평가

1분기 순이익은 시장 예상치를 소폭 웃돌았으며, 바젤3 최종안 도입에 따른 영향으로 보통주자본비율이 12.3%로 상승함.
원화 대출금은 0.1% 증가에 그쳐 성장 부진이 이어짐. 이자 이익이 직전분기 대비 1.4% 감소했는데 2분기에도 조달 비용 상승과 가계대출 수요부진이 이어져 둔화가 예상됨.
전북은행의 신규 NPL 발생비율이 140bp에 달하고, 광주은행의 실질연체율이 전년동기 대비 18bp 상승하는 등 건전성 지표가 악화됨.

JB금융지주 은행 관련주로 편입 이유

JB금융그룹 지주회사. 주요 자회사로 은행업을 영위하는 전북은행(지분율 100%), 광주은행(지분율 100%) 등 보유.

우리금융지주(은행 관련주)

우리금융지주 주요 사업

동사는 2019년 1월 설립한 지주회사로 주요 종속회사들의 사업은 은행업, 신용카드업, 종합금융업 등임.
2019년 우리자산운용/ABL자산운용(우리글로벌)을 자회사로 편입함. 2021년 3월 우리금융저축은행 지분 100%를 취득하여 자회사로 편입, 8월 포괄적 주식교환 방식으로 우리금융캐피탈을 완전 자회사화하였음.
2023년 3월 다올인베스트먼트(현 우리벤처파트너스)의 지분 52%를 취득하여 자회사로 편입함.

우리금융지주 실적과 평가

비은행 부문의 대손비용이 전년동기 대비 1,000억원가량 상승했지만 은행 부문 이자이익이 늘어 1분기에도 호실적을 기록함.
전 분기 대비 우리은행 순이자마진이 3bp 하락했지만 기업대출 중심의 대출 증가와 지난해 기준금리 2.25%포인트 인상에 따른 기저 효과로 이자이익이 확대됨. NPL비율은 0.35%로 전년말보다 0.04%p 하락함.
비금융 포트폴리오를 확대하기 위해 중형급 이상 증권사를 인수하는 방안도 지속 고려하고 있음.

우리금융지주 은행 관련주로 편입 이유

우리금융그룹 지주사. 우리은행(지분율 100%), 우리신용정보(지분율 100%) 등 자회사로 보유.

상상인(은행 관련주)

상상인 주요 사업

동사는 1989년 설립되었으며 정보통신, 금융, 조선, 전산프로그램 개발 사업을 영위함.
정보통신 사업 부문은 네트워크 설계, 장비공급 및 설치, 유지보수 등을 함. 금융 사업 부문은 저축은행업 및 금융투자업이 주사업이며 조선 부문은 선박 건조나 수리에 사용되는 설비와 기자재를 제조, 판매함.
전산 프로그램 개발 및 운용 사업 부문은 네트워크 구축 및 담보 관리에 필요한 프로그램을 개발, 운용, 판매함.

상상인 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 30.1% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
전년 동기 대비 매출액이 증가하였으나 매출원가, 판관비, 인건비 등의 비용이 대폭 증가하여 영업이익은 140% 감소하며 적자전환함. 이자비용이 대폭 증가하여 당기순이익도 140% 감소하여 적자전환함.
동사의 상상인저축은행은 급변하는 금융시장에 대비한 리스크관리 및 지속적인 신상품 개발을 통해 우량 저축은행으로 발돋음하고자함.

상상인 은행 관련주로 편입 이유

자회사로 상상인저축은행(지분율 100%), 상상인플러스은행(지분율 100%) 보유.

BNK금융지주(은행 관련주)

BNK금융지주 주요 사업

동사는 2011년 부산은행, BNK투자증권, BNK신용정보, BNK캐피탈이 공동으로 주식의 포괄적 이전 방식에 의해 설립한 지방은행 최초의 금융지주회사임.
2015년 경남은행의 계열사 편입으로 부산/경남은행 두 은행 체제가 되었음.
2015년에 GS자산운용(BNK자산운용 사명 변경)을 자회사로 편입하여 은행, 증권, 자산운용, 여신전문, 저축은행업 등을 포괄하는 종합금융그룹이 됨. 2019년 11월 BNK벤처투자 자회사 편입됨.

BNK금융지주 실적과 평가

은행 부문은 PF수수료 이익 등 비이자이익이 감소했고, 손실흡수능력 강화를 위한 충당금을 선제적으로 적립함.
BNK캐피탈은 이자이익과 비이자이익이 모두 감소한 데다, 부실자산 등으로 충당금전입액이 증가하여 이익이 감소함.
BNK투자증권도 이자이익 및 유가증권 관련 이익이 증가했으나 리스크 관리를 위한 PF 영업 축소로 관련 수수료가 줄어 이익이 감소함. BNK자산운용은 집합투자증권 및 전환사채 평가이익 증가로 흑자 전환함.

BNK금융지주 은행 관련주로 편입 이유

부산은행(지분율 100% 보유), 경남은행(지분율 100% 보유), BNK저축은행(지분율 100%), BNK신용정보(지분율 100%) 등을 자회사로 보유한 BNK금융그룹 지주회사.

리드코프(은행 관련주)

리드코프 주요 사업

동사는 1977년 설립되었고 5개의 연결대상 종속회사가 있으며 주요사업으로는 석유사업, 소비자금융사업, 휴게소 사업이 있음.
주요 제품으로는 유류, 소비자금융, 휴게소가 있으며 S-OIL과의 일반대리점 계약을 진행했고, 소비자금융에서는 제 2금융권으로써 업계 최초로 인터넷 대출을 실시하여 대출규모를 늘리고 있음.
주유소 NETWORK 강화를 통해 안정적인 판매망을 구축하고 다양한 판매촉진 방안 등을 개발 및 수립 중임.

리드코프 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 21.9% 감소, 영업이익은 80.2% 감소, 당기순이익은 81.7% 감소.
최근 기준금리 급등과 ‘레고랜드 사태’ 등으로 채권시장이 얼어붙으면서 서민 취약계층의 마지막 보루인 대부업계가 영업을 축소함. 동사는 차입금리 상승과 자금시장 경색 등으로 당분간 신규 대출을 중단함.
스프레드 축소로 인해 대출채권 양적 성장 지속 도모 중. 담보대출 위주 성장 추구할 것으로 예상됨.

리드코프 은행 관련주로 편입 이유

1, 2 금융권에서 대출이 곤란한 개인(급여소득자 및 자영업자 등)을 대상으로 소비자금융(대부업)사업 영위. 기존 제도권금융(은행, 카드 캐피탈, 저축은행)보다 높은 대출금리를 적용함으로써 수익 창출.

카카오뱅크(은행 관련주)

카카오뱅크 주요 사업

동사는 2017년 4월 ‘은행법’에 근거하여 은행업 본인가를 취득하였으며, 당해 7월부터 모바일 앱 기반의 사업을 영위함.
100% 모바일 기반의 혁신적인 UX, 유저 중심의 상품 및 혜택, IT 기술의 적극적인 활용 등의 강점을 기반으로 소비자의 효용과 편의성을 개선시키면서 금융산업의 혁신을 주도하는 플랫폼으로 성장.
모바일 앱 기반의 디지털 플랫폼 사업자로서 금융업 뿐 아니라 비금융업 전반에 걸친 여러 파트너사들과 제휴.

카카오뱅크 실적과 평가

2023년 3월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 65.6% 증가, 영업이익은 54.3% 증가, 당기순이익은 52.5% 증가.
신규대출상품의 잔고증가로 인한 대출성장과 인건비와 광고선전비 등의 판관비 감소로 경영효율화를 이뤄냄.
2023년 1분기 기준 고객수는 2118만명으로 증가했고, MAU도 1,635만으로 시장 리드 중임. 플랫폼 비즈니스의 영향력 강화됨.

카카오뱅크 은행 관련주로 편입 이유

카카오(지분율 27.26%) 계열의 인터넷전문은행. 일반 수신 상품인 정기예금, 자유적금 뿐 아니라 모임통장, 26주 적금 등 새로운 형태의 다양한 수신 상품을 공급. 또 비상금대출, 마이너스 통장대출, 신용대출 외 개인사업자 대출과 전월세보증금 등의 여신 상품 군 보유. 은행앱 월간 순 이용자수(MAU) 1위.

신한지주(은행 관련주)

신한지주 주요 사업

동사는 신한금융 계열사에 대한 지배/경영관리, 종속회사에 대한 자금지원 등을 주요 사업목적으로 하는 금융지주회사임.
종속회사의 주요 사업부문은 은행업, 신용카드업, 금융투자업, 생명보험업, 자산운용업, 여신전문업, 저축은행업 등이 있음.
신한은행 외에도 전반적으로 우수한 자회사 사업 지위를 토대로 한 균형 있는 사업포트폴리오 기반의 안정적인 이익창출력 유지 중임. 21년 1월 신한자산운용을 완전자회사로 편입함.

신한지주 실적과 평가

2023년 1분기 상생금융 확대로 이자이익이 전분기 대비 10% 줄었지만 유가증권 이익과 수수료 이익 등 비이자이익 증가로 실적 방어에 성공함.
경기악화에 대응하기 위해 대출차주에 대한 이자지원을 확대하는 한편 비은행 계열사의 부동산 PF 리스크 등에 대비해 보수적인 충당금 적립 기조를 유지할 방침임.
7500억원 규모 전환우선주의 보통주 전환에 대응하기 위해 1500억원 규모의 자사주 매입과 소각에 나설 계획임.

신한지주 은행 관련주로 편입 이유

신한금융그룹의 금융지주회사. 은행업을 영위하는 신한은행(지분율 100%), 신한저축은행(지분율 100%), 제주은행(지분율 75.3%) 등을 자회사로 보유.

제주은행(은행 관련주)

제주은행 주요 사업

1969년 지역경제의 균형발전과 활성화라는 제주도민들의 여망 실현을 위해 설립되어, 지금까지 제주지역 경제에서 중추적 역할을 담당해 오고 있는 지방은행임.
대출 업무 외에 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매, 유가증권 운용, 신탁 업무 등 광범위한 금융 업무를 주요사업으로 영위하고 있음.
제주도내 24개 지점, 5개 출장소, 서울ㆍ부산 지역에 각각 1개 지점으로 총 31개의 영업망을 구축하고 있음.

제주은행 실적과 평가

이자수익과 수수료수익이 증가했으나, 신용손실충당금전입액이 크게 늘어남에 따라 1분기 순이익은 전년동기의 절반 수준으로 감소함.
23년 3월말 기준 예수금(잔액기준)은 원화예수금 58,258억원, 양도성예금증서 783억원, 외화예수금 178억원, 기타 831억원 등 총 60,051억원의 수신고를 기록함.
BIS기준 총자기자본비율은 17.28%이며, 대손충당금 적립률은 120.33%(대손충당금 457억원, 고정이하여신 378억원)임.

제주은행 은행 관련주로 편입 이유

예금업무, 대출업무, 카드업무, 환업무, 방카슈랑스, 수익증권 판매업무, 유가증권운용업무, 신탁업무 등의 금융업무를 주요사업으로 하는 제주지역 기반의 지방은행. 신한금융지주가 지분 75.31%를 보유한 최대주주.